Grzegorz Michalik Doradcy Finansowi

Ze względu na dużą dostępność banków i biur maklerskich trudno się dziwić, że w strukturze dystrybucji funduszy inwestycyjnych odgrywają one wiodącą rolę. Bank odwiedzamy na tyle często, że chcąc przy okazji złożyć zlecenie dotyczące funduszy nie musimy tracić czasu szukając
innych dystrybutorów. Okazuje się jednak, że coraz częściej Polacy nie szukają
funduszy w bankach lub biurach maklerskich, lecz zupełnie gdzie indziej. Gdzie
zatem je znajdują?

Od wielu lat na polskim rynku dystrybucją jednostek uczestnictwa funduszy mogą
zajmować się podmioty nie będące bankami ani biurami maklerskimi. Najczęściej
są to pośrednicy finansowi, zajmujący się np. sprzedażą ubezpieczeń lub
kredytów, którzy chcą rozszerzyć zakres swojej oferty właśnie o fundusze. Firm
takich nie jest jeszcze zbyt dużo na naszym rynku, ale zaczynają być
dostrzegalne, a co najważniejsze, pozyskują coraz więcej klientów (i aktywów).
Funkcjonują one z reguły jako niezależni dystrybutorzy, mający wśród swoich
produktów fundusze różnych towarzystw.

Sposób działania niezależnych dystrybutorów może się znacznie różnić. Niektóre
firmy tworzą sieci placówek i oddziałów, w których klient załatwi różne sprawy
związane ze swoimi finansami, np. wykupi polisę ubezpieczeniową lub będzie się
starał o kredyt na kupno mieszkania. Inne z kolei realizują dokładnie to samo,
ale poprzez sieć swoich przedstawicieli, którzy nie czekają aż klient sam do
nich trafi, lecz aktywnie go poszukują. Takie sposoby dystrybucji, bardziej
mobilne i aktywne niż placówki bankowe, zakładają aktywną sprzedaż i docieranie
do potencjalnego klienta, który nie zawsze przyjdzie do banku, aby otworzyć
rejestr w funduszu. Coraz częściej tak działające osoby określamy mianem
doradców finansowych. Jak dużą rolę odgrywają one w pośrednictwie finansowym i
obsłudze klientów, wiedzą dobrze Ci wszyscy, którzy zetknęli się z nimi np. w
Stanach Zjednoczonych lub krajach Europy Zachodniej.

Na taką niezależność nie mogą sobie pozwolić agenci ubezpieczeniowi działający
jako wyłączni przedstawiciele konkretnych towarzystw ubezpieczeniowych. Mają
oni z reguły do zaoferowania fundusze tylko tego TFI, które znajduje się w tej
samej grupie finansowej, ale sposób docierania do klienta jest dokładnie taki
sami jak w przypadku niezależnych dystrybutorów. Nie czekają oni z reguły na
klienta z założonymi rękami, ale sami go szukają, wykorzystując do tego bazę
osób, którym oferują ubezpieczenia. Wymienione formy dystrybucji funduszy
zakładają wykorzystanie czynnika ludzkiego, czyli konkretnej osoby, która
udzieli niezbędnych wyjaśnień, przybliży zasady działania funduszy i w końcu
przyjmie zlecenie. Taka forma sprzedaży wydaje się najbardziej skuteczna i
szczególnie wskazana dla kogoś, kto wcześniej w ogóle nie miał kontaktu z
funduszami i powinien przed rozpoczęciem inwestycji zdobyć chociaż minimum
wiedzy na ten temat. W takiej sytuacji dobrze przygotowany specjalista, znający
rynek i ofertę funduszy, wydaje się być najlepszym “doradcą” dla
kogoś, kto rozpoczyna inwestowanie w funduszach. I jak na razie wydaje się nie
do zastąpienia.

Patrząc na rynek funduszy inwestycyjnych, a zwłaszcza na
szum reklamowy nieodłącznie towarzyszący niektórym z nich, powoduje, że wybór
jest pozornie prosty. To jednak tylko pozory.

Dziś w Polsce mamy na rynku klasyczne rodzaje funduszy
inwestycyjnych :

- agresywne – inwestujące głównie w akcje na WIG oraz
fundusze akcji zagranicznych. W tej grupie mamy do dyspozycji aż ponad 70
różnych funduszy

- papierów dłużnych – inwestujące głównie w obligacje. W tej
grupie również mamy nieco ponad 60

- rynku pieniężnego – w tej grupie jest ich nieco mniej, bo
niecałe 30

- stabilnego wzrostu – w tej grupie dużo jest funduszy
parasolowych, używanych też jako zabezpieczenia emerytalne, jest ich w Polsce
nieco ponad 40

- zrównoważone – łączące w sobie cechy inwestowania w akcje
do ok. 40 % swoich aktywów, jednak wybór najlepszego też nie jest prosty, bo
mamy do dyspozycji niecałe 40 funduszy

- rynku nieruchomości – to nowe rozwiązania inwestycyjne
dostępne w Polsce, na razie jest tu niecałe 10 funduszy

- nowością są fundusze hedgingowe – wykorzystujące spadki
notowań giełdowych

- fundusze zamknięte – emitujące certyfikaty nabycia
udziałów w aktywach funduszu

Odrębną grupą funduszy są UFK – Ubezpieczeniowe Fundusze
Kapitałowe, które zasadą działania są praktycznie identyczne, jak funduszu
inwestycyjnego otwartego, prowadzone są jednak przez Towarzystwa
Ubezpieczeniowe. Każde szanowane towarzystwo ma swojej ofercie przynajmniej
kilka funduszy z każdej grupy ryzyka. Towarzystw Ubezpieczeniowych mamy w Polsce
z kolei około 70, a
to oznacza, że funduszy z grupy UFK jest kilka razy więcej.

Jak zatem poruszać się po tym rynku ?

Czy jesteśmy w stanie, nie mając zbyt dużej wiedzy,
umiejętności lub, co najważniejsze, doświadczenia, wybrać dla siebie produkt
najlepszy ?

Czy w tak dużym szumie informacji, pośród tylu różnorakich
notowań i wskaźników, potrafimy dokonać obiektywnego wyboru ?

W takich właśnie sytuacjach przychodzi z pomocą doradca
finansowo-ubezpieczeniowy, który mając ogólną wiedzę na temat finansów, który
mając odpowiednią ilość czasu oraz doświadczenia, pomoże dobrać najwłaściwszy
fundusz dla swojego klienta.

Informacje płynące z rynku o wszelkich usługach finansowych,
a zatem nie tylko o kredytach i produktach bankowych, nie tylko o
ubezpieczeniach, ale też o funduszach emerytalnych czy inwestycyjnych dają same
dowody na to, że ten rynek rozwija się w Polsce bardzo konsekwentnie i
systematycznie.

Wygrywają oczywiście najbardziej ci, którzy na tym rynku już
są i ich szansę na wygraną wzrastają wprost proporcjonalnie do ich lat
doświadczenia.

Z drugiej jednak strony szansę na wygraną mają też ci,
którzy na ten rynek dopiero wchodzą.

Szansa bierze się stąd, że rynek jest duży, w kilku
procentach wykorzystany. Jeszcze wielu znajdzie na nim miejsce.

W kolejnej edycji opowiem o pewnych ciekawych informacjach z
rynku TFI i o ich sposobach i możliwościach oceny.

Jeśli jednak nie chcesz czytać, bo chciałbyś zostać jednym z
tych, którzy chcą wejść na rynek doradców finansowych i nareszcie zacząć
wygrywać,

napisz do nas i umów się na spotkanie

porozmawiamy o szczegółach szkolenia i współpracy

doradcyfinansowi@vp.pl